第二章内容讲述证券投资顾问业务的基本理论，考试分值占比大，难度不低。生命周期理论几乎每次考试都会考到，货币的时间价值以及资本资产定价理论涉及的计算题较多，内容相对比较难。证券投资理论和有效市场假说以记忆为主。

一、思维导图

233网校解读：本章内容主要讲证券投资市场基本理论，投资顾问在后续的从业过程中的常用理论。投资顾问在给客户进行理财规划之前，必须要了解客户的一些基本情况。生命周期理论可以帮助投资顾问，根据客户的风险偏好、风险态度以及目前所处的生命周期阶段或家庭周期阶段，给出合理的理财建议。

证券投资的基本原理是什么？货币是如何通过投资实现增值的？如何在市场中寻找套利机会？我们在投资过程中容易出现哪些错误的行为？后面4节内容针对这些问题给出了答案。

二、学习笔记

1、货币的时间价值计算公式（PV=现值，FV=终值，t=时间，r=利率，C=每年付款额）

233网校解读：投顾考试时肯定会遇到计算题，关于货币的时间价值的计算题不难，对照教材若无法理解，可以在进考场之前直接背下来。【期初年金比期末年金多计息一次，故期末年金×（1+r）即为期初年金】

2、复利期间和有效年利率

233网校解读：有效年利率在考试中是常考题，公式也较为简单，建议结合例题进行学习。【点击进入题库，按章节做题】

3、资本市场线和证券市场线

233网校解读：资本资产定价理论也是考试中较为重点的内容，其中证券市场线中涉及β系数所以考试中出现得更多。

4、投资组合期望收益率的计算

233网校解读：投资组合的期望收益率等于无风险利率，加上每一项资产的灵敏度系数b_i乘以预期风险和实际风险的差额λ_i。

第二章内容的难点在计算题，考试时以案例的形式出题，根据题目所给信息进行计算。有的题比较简单，直接套用公式进行计算即可。但有的题需要考生对考点熟悉，在读题时提取有效信息再进行计算，难度较大。建议考生可以报班进行学习，证券投资顾问单科取证班赠送计算题专题班。老师以考点+例题的形式进行讲述，便于考生理解。至于到底有没有效，只有听过才知道~点击进入计算题专题试听>>

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