第五章第三节 公司财务分析
一、公司主要的财务报表
在财务报表中，最为重要的有资产负债表、利润表和现金流量表。
(一)资产负债表
资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表，它表明企业 在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资 产的要求权。
总资产=负债+净资产(资本、股东权益)
资产负债表分为左方和右方，左方列示资产各项目，右方列示负债和所有 者权益各项目。
同时，资产负债表还提供年初数和期末数的比较资料。
例5-3(2012年3月真题·判断题)资产负债表仅提供期末有关资 产、负债、所有者权益的数据。（ ）
【参考答案】 ×
【解析】 资产负债表提供年初数和期末有关资产、负债、所有者权益 的数据。
(二)利润表
利润表是反映企业一定时期内经营成果的会计报表，表明企业运用所拥有的资产进行获利的能力。
我国采用多步式利润表格式。
利润表反映七项内容：(1)构成营业收人的各项要素。(2)构成营业利润的各项要素。(3)构成利润总额(或亏损总额)的各项要素。(4)构成净利润(或净亏损)的各项要素。(5)每股收益。(6)其他综合收益。(7)综合收益总额。
(三)现金流量表
现金流量表反映企业一定期间现金的流入和流出，表明企业获得现金和现 金等价物的能力。
现金流量表分为：经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量三个部分。
经营活动产生的现金流量通常可以采用间接法和直接法两种方法反映。在我国，现金流量表也可以按直接法编制，但在现金流量表的补充资料中还要单独按照间接法反映经营活动现金流量的情况。现金流量表的投资活动比通常所指的短期投资和长期投资范围要广。
(四)所有者权益变动表
所有者权益变动表(又称“股东权益变动表”)是反映公司本期(年度或中期)内截至期末所有者权益各组成部分变动情况的报表。该表全面反映了企业的股东权益在年度内的变化情况，便于会计信息使用者深入分析企业股东权益的增减变化情况，并进而对企业的资本保值增值情况作出正确判断，提供对决策有用的信息。所有者权益变动表应当全面反映一定时期所有者权益变动的情况，包括：所有者权益总量的增减变动、所有者权益增减变动的重要结构性信息、直接计人所有者权益的利得和损失。
股东权益增减变动表的各项内容包括：
(1)净利润；
(2)直接计人所有者权益的利得和损失项目及其总额；
(3)会计政策变更和差错更正的累积影响金额；
(4)所有者投入资本和向所有者分配利润等；
(5)按照规定提取的盈余公积；
(6)实收资本(或股本)、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。
二、公司财务报表分析的目的与方法
(一)主要目的
财务报表分析的目的是为有关各方提供可以用来做如决策的信息。但对不同的使用主体，分析的目的也不完全相同。
表5-5公司财务报表分析目的一览表
| 序号 |
报表使用人 |
分析目的 |
|
1 |
公司的经理人员 |
判断公司的现状、可能存在的问题，以便进一步改善经营管理 |
|
2 |
公司的现有投资者及潜在投资者 |
主要关心公司的财务状况、盈利能力，比较该公司和其他公司的风险和收益，决定自己的投资策略 |
|
3 |
公司的债权人 |
主要关心自己的债权能否收回 |
|
4 |
公司雇员与供应商 |
公司雇员评估企业的稳定性和盈利能力，关心企业是 |
财务报表分析的一般目的可以概括为：评价过去的经营业绩；衡量现在的财务状况；预测未来的发展趋势。
(二)分析方法与原则
1．分析方法：包括比较分析法和因素分析法两大类。
比较分析法指对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示财务指标的差异和变动关系，是财务报表分析中最基本的方法。最常用的比较分析方法有：单个年度的财务比率分析、不同时期的财务报表比较分析、与同行业其他公司之间的财务指标比较分析三种。
因素分析法指依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因素对财务指标的影响程度。
2．分析原则：财务报表分析的原则主要包括：坚持全面原则、坚持考虑个性原则。
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