2020年9月12日期货从业投资分析考试真题及答案

来源:233网校 2020-10-13 10:07:22 字号

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2020年9月12日期货投资分析考试真题及答案

1、关于信用违约互换(CDS)，正确的表述是()

A.信用利差越高，CDS 价格越高

B.CDS 期限必须小于债券剩余期限

C.CDS 价格与利率风险正相关

D.信用风险发生时，持有CDS 的投资人将亏损

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参考答案：A

2、某机构持有1亿元的债券组合，其修正久期为7。国债期货最便宜可交割券的修正久期为6.8，假如国债期货报价105。该机构利用国债期货将其国债修正久期调整为3，合理的交易策略应该是()。(参考公式，套期保值所需国债期货合约数量=(被套期保值债券的修正久期×债券组合价值)/(CTD修正久期×期货合约价值))

A做多国债期货合约56张

B做空国债期货合约98张

C做多国债期货合约98张

D做空国债期货合约56张

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参考答案：D

3、关于合作套期保值下列说法错误的是()。

A、可以划分为风险外包模式和期现合作模式

B、合作买入套保中，协议价格为当期现货市场价格上浮一定比例P%

C、合作卖出套保中，协议价格为当期现货市场价格上浮一定比例P%

D、P%一般在5%-10%之间

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