一建工程经济王竹梅精讲班：财务会计基础
主讲：王竹梅老师
教学特点：授课思路清晰、逻辑性强、讲解深刻透彻、重点突出，擅于归纳、总结、辨析。将抽象的专业知识化繁为简。辅导效果明显，对考生的学习起到事半功倍的效果，深受学员的好评，在业界具有良好的声誉。
『资金等值的换算』
【资金等值的计算换算框架】（3＋2＋6）
【复利系数】在P、F、A三个值之间换算的系数
系数只与利率和计息期数有关，是可以直接与一个值相乘求出另一个值的因数
系数可以直接计算或查表取得
1. 现值换算为终值 P～F（一次支付终值）
项目 | 内容 |
形象理解 | 存款：一次存钱，到期本利合计多少 |
系数名称 | 一次支付终值系数（Ｆ/Ｐ，i， n） |
公式 |
|
2. 终值换算为现值 F～P （一次支付现值）
项目 | 内容 |
形象理解 | 存款：已知到期本利合计数，求最初本金。 |
系数名称 | 一次支付现值系数（Ｐ/Ｆ，i，n），也称折现系数或贴现系数 |
公式 |
|
3. 年值换算为终值 A～F（等额支付序列）   
项目 | 内容 |
形象理解 | 存款：等额零存整取，一次性领取的养老金 |
系数名称 | 等额序列支付终值系数（Ｆ/Ａ，i， n） |
公式 |
|
4. 终值换算为年值 F～A
项目 | 内容 |
形象理解 | 存款、养老保险:已知最后要取出一笔钱，每年应等额存入多少钱 。年轻时定期等额支付养老金，想到一定年龄一次性取出一定钱数，问年轻时每月或每年应存入多少钱。（制定攒钱计划） |
公式 |
|
5. 年值换算为现值 A～P
项目 | 内容 |
形象理解 | 房奴的法宝-按揭算贷款额度：已知能够承担的月供额，求可以向银行按揭贷款总额 |
系数名称 | 等额序列支付现值系数（Ｐ/Ａ，i，n） |
公式 |
|
6. 现值换算为年值 P～A
项目 | 内容 |
形象理解 | 房奴的法宝-按揭算月供：住房按揭贷款，已知贷款额，求月供 |
公式 |
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【归纳总结】
类型 | 公式名称 | 已知 | 求取 | 系数符号 | 公式 |
一次支付 | 终值计算 | P | F | （F/P，i，n） |
|
现值计算 | F | P | （P/F，i，n） |
| |
等额支付 | 终值计算 | F | （F/A，i，n） |
| |
现值计算 | P | （P/A，i，n） |
|
【2018年真题】某施工企业每年年末存入银行100万元，用于3年后的技术改造，已知银行年利率为5%，按年复利计息，则到第3年末可用于技术改造的资金总额为（ ）。
A．331.01
B．330.75
C．315.25
D．315.00
【例题】在资金时间价值的作用下，下列现金流量图（单位：万元）中，有可能与现金流入现值1200万元等值的是（ ）
A．
B．
C．
D．
『资金等值公式计算的注意事项』
1. 等值计算公式的注意事项（公式的适用条件）
P在0期发生，A在各期期末，F发生在期末
本期期初就是上期的期末（期末惯例法），如现金流量发生在N期的期初，不能画在N的位置上，必须画在N-1期的位置上
当问题包括P与A时，系列的第一个A与P隔一期
当问题包括A与F时，系列的最后一个A是与F同时发生
【2015年真题】某企业第 1 年年初和第 1 年年末分别向银行借款 30 万元，年利率均为 10%，复利计息，第 3～5 年年末等额本息偿还全部借款。则每年年末应偿还金额为（）万元。
A．20.94
B．23.03
C．27.87
D．31.57
『名义利率与有效利率的计算』
1. 名义利率和有效利率的关系
项目 | 内容 |
产生原因 |
|
两者关系 |
|
2. 名义利率和有效利率
类别 | 计算 | |
名义利率 | 年利率 | |
有效利率 （实际利率） | 计息周期有效利率 |
|
年有效利率 |
| |
m为一年中的计息次数
【2019年真题】某企业面对金融机构提出的四种存款条件，相关数据如下表，最有利的选择是（ ）。
存款条件 | 年利息次数 | 年名义利率 |
条件一 | 1 | 5% |
条件二 | 2 | 4% |
条件三 | 4 | 3% |
条件四 | 12 | 2% |
A．条件一
B．条件二
C．条件三
D．条件四
【2017年真题】某施工企业欲借款 500 万元，借款期限 2 年，到期一次还本。现有甲、乙、丙、丁四家银行愿提供贷款，年名义利率均为 7%。其中，甲要求按月计息并支付利息，乙要求按季度计息并支付利息，丙要求按半年计息并支付利息，丁要求按年计息并支付利息。若其他条件相同，则该企业应选择的银行是（ ）。
A．丁
B．丙
C．乙
D．甲
【例题】某项借款，年名义利率10%，按季复利计息，则季有效利率为（ ）。
A．2.41%
B．2.50%
C．2.52%
D．3.23%
【2014年真题】关于年有效利率和名义利率的说法，正确的有（ ）。
A．当每年计息周期数大于1时，名义利率大于年有效利率
B．年有效利率比名义利率更能准确反映资金的时间价值
C．名义利率一定，计息周期越短，年有效利率与名义利率差异越小
D．名义利率为r，一年内计息m次，则计息周期利率为r×m
E．当每年计息周期数等于1时，年有效利率等于名义利率
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