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原创学霸笔记!证券从业《投资顾问》风险管理有哪些流程?

来源:证券投资顾问学霸笔记 2020年9月24日 字号
摘要:风险管理是正确投资中非常重要的一环,并且在近两年越来越受到重视,在考试中也成为了重点内容。本文根据李泽瑞老师的授课思路,一张思维导图帮助你掌握风险管理的流程。

一、风险的类别

二、风险管理的流程

三、证券投资顾问业务风险管理的主要策略

策略

内容

风险分散

概念

通过多样化的投资来分散和降低风险的策略性选择

应用

马柯威茨的投资组合理论:只要两种资产收益率的相关系数不为1(即不完全正相关),分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。

对于相互独立的多种资产组成的投资组合,只要组合中的资产个数足够多,该投资组合的非系统性风险就可以通过这种分散策略完全消除

风险对冲

概念

通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品,来冲销标的资产潜在损失的一种策 略性选择

分类

自我对冲:投资顾问对利用客户资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合本身所具有的对冲特性进行风 险对冲。

市场对冲:对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险,通过衍生品市场进行对冲。

风险转移

概念

通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略性选择

分类

保险转移:客户通过购买保险,以缴纳保险费为代价,将风险转移给承保人。

非保险转移:通过担保、备用信用证等形式能够将信用风险转移给第三方。(金融市场:衍生产品)

风险规避

开展证券投资相关业务时拒绝或退出某一业务或市场,以避免承担该业务或市场风险的策略性选择。不做业务,不承担风险

风险补偿

在所从事的业务活动造成实质性损失之前,对所承担的风险进行价格补偿的策略性选择。

温馨提示:因考试政策、内容不断变化与调整,233网校网站提供的以上信息仅供参考,如有异议,请考生以权威部门公布的内容为准!

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