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套利定价理论的假设条件包括()

来源:233网校 2021-07-04 17:22:28 字号

套利定价理论的假设条件包括()

Ⅰ.投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的

Ⅱ.所有证券的收益都受到一个共同因素的影响

Ⅲ.投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利

Ⅳ.投资者以收益率的均值和方差为基础选择投资组合

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案:参考答案:C
参考解析:233网校解析:套利定价理论的假设可概括为三个基本点。 ①投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的。 ②所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响,并且证券的收益率具有如下构成形式: ri=ai+biF1+Ɛi 式中:ri——证券i的实际收益率; ai——因素指标F1为0时证券i的收益率; bi——因素指标F1的系数,反映证券i的收益率ri对因素指标F1变动的敏感性,也称灵敏度系数; F1——影响证券的那个共同因素F的指标值; Ɛi——证券i收益率ri的残差项。 ③投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利

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