在利率期限结构理论中，一般认为影响期限结构曲线的因素有（ ）。
Ⅰ.债券预期收益中可能存在的风险溢价
Ⅱ.债券预期收益中可能存在的流动性溢价
Ⅲ.对未来利率变动方向的预期
Ⅳ.市场效率低下或者资金在长、短期市场之间相互流动可能存在的障碍
A.Ⅰ、Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
参考答案：见解析
参考解析：
在任一时点上，都有下列三种因素影响期限结构的形状：①对未来利率变动方向的预期；②债券预期收益中可能存在的流动性溢价；③市场效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍。
