233网校 证券从业

某投资者打算购买三只股票,该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据:①股票A的收益率期望值等于0.05、贝塔系数等于0.6;②股票B的收益率期望值等于0.12,贝塔系数等于1.2;③股票C的收益率期望值等于0.08,贝塔系数等于0.8。投资者据此决定在股票A上的投资比例为0.2、在股票B上的投资比例为0.5,在股票C上的投资比例为0.3,那么()。

来源:233网校 2021-02-07 09:51:01 字号

某投资者打算购买三只股票,该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据:①股票A的收益率期望值等于0.05、贝塔系数等于0.6;②股票B的收益率期望值等于0.12,贝塔系数等于1.2;③股票C的收益率期望值等于0.08,贝塔系数等于0.8。投资者据此决定在股票A上的投资比例为0.2、在股票B上的投资比例为0.5,在股票C上的投资比例为0.3,那么()。

Ⅰ.在期望收益率—β系数平面上,该投资者的组合优于股票C

Ⅱ.该投资者的组合β系数等于0.96

Ⅲ.该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率

Ⅳ.该投资者的组合预期收益率小于股票B的预期收益率

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案:见解析
参考解析:

根据题意计算可得:

该投资者的组合的预期收益率=0.05×0.2+0.12×0.5+0.08×0.3=0.094;

该投资者的组合β系数=0.6×0.2+1.2×0.5+0.8×0.3=0.96。

Ⅰ项错误,该投资者组合的预期收益率=0.094>股票C的预期收益率0.08,但同时,组合的β系数=0.96>股票C的β系数0.8,组合的收益和风险均高于股票C,因此无法判断两者孰优孰劣。

由上述计算可知,Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项说法正确。

故本题选D选项。

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