例题演练
三、例题演练
证券投资顾问考试科目《证券投资顾问业务》，考试题型均为选择题，分为选择题和组合型选择题，考试题量为120题。考试采取闭卷机考形式，考试时间为180分钟，60分及以上视为合格成绩。
①选择题(共40题，每小题0.5分，共20分)以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。
②组合型选择题(共80题，每小题1分，共80分)以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。
1、有效市场假说认为，投资者应采取( )进行投资。
A. 主动型投资策略
B. 被动型投资策略
C. 战略性投资策略
D. 战术性投资策略
2、政府债券、金融债券和公司债券，是按债券的( )进行的分类。
A. 付息方式
B. 债券形态
C. 发行额度
D. 发行主体
3、关于现金流量分析，以下说法错误的是( )。
A. 现金流量分析包括流动性分析、获取现金能力分析、财务弹性分析、收益质量分析
B. 现金流量分析只需要依靠现金流量表
C. 现金流量分析是在现金流量表出现以后发展起来的，其方法体系并不完善，一致性也不充分
D. 现金流量分析中，经营现金净流量是最重要的因素
4、资产负债表的左方列示的是( )。
A. 负债各项目
B. 资产各项目
C. 税款各项目
D. 所有者权益各项目
5、在单一客户限额管理中，客户所有者权益为5亿元，杠杆系数为0.8，则该客户最高债务承受额为( )亿元。
A. 5.0
B. 0.8
C. 6.25
D. 4.0
6、《证券投资顾问业务风险揭示书》至少应包含的内容( )。
Ⅰ、提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解提供服务的证券公司是否具备证券投资咨询业务资格
Ⅱ、提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解证券投资顾问业务的含义
Ⅲ、提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解证券公司及其人员提供的证券投资顾问服务不能确保投资者获得盈利
Ⅳ、提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解作为投资建议依据的证券研究报告和投资分析意见
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
7、证券投资顾问业务管理制度建设中( )。
Ⅰ.证券公司应当制定证券投资顾问人员管理制度，加强对证券投资顾问人员注册登记、岗位职责、执业行为的管理
Ⅱ.证券公司应当建立健全证券投资顾问业务管理制度、适当管理和风险控制机制，覆盖业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投拆处理等业务环节
Ⅲ.证券公司应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与服务方式、业务规模相适应
Ⅳ.证券公司应当建立健全证券投资顾问业务管理制度、合规管理和风险控制机制，覆盖业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等业务环节
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
8、按偿还与付息方式分类债券可分为( )。
I.定息债券
II.可转换债券
Ⅲ.贴现债券
Ⅳ.浮动利率债券
V.累进利率债券
A.II、III、IV、V
B.I、II、III、IV、V
C.I、II、III、IV
D.I、II、IV、V
9、下列选项中，属于证券产品卖出时机的有( )。
Ⅰ 股票价格走势达到高峰，再也无力继续攀上
Ⅱ 重大不利因素正在酝酿
Ⅲ 不确切的传言造成非理性下跌
Ⅳ 股价从高价跌落10%
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
10、实施套利策略的主要步骤包括( )。
Ⅰ.机会识别 Ⅱ.历史确认 Ⅲ.基本面因素分析 Ⅳ.基金持仓验证
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
1、参考答案：B
参考解析：如果市场是有效的，任何分析方法无法长期持续给予投资者超额收益，投资者只有采用被动投资方式获取市场平均收益。
2、参考答案：D
参考解析：债券可以依据不同的标准进行分类，具体为：①根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券；②根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为贴现债券、附息债券和息票累积债券；③根据债券券面形态，债券可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券；④根据募集方式，债券可分为公募债券和私募债券；⑤根据担保性质，债券可分为有担保债券和无担保债券。
3、参考答案：B
参考解析：B项，现金流量分析是在现金流量表出现以后发展起来的，其方法体系并不完善，一致性也不充分。现金流量分析不仅要依靠现金流量表，还要结合资产负债表和利润表。
4、参考答案：B
参考解析：我国资产负债表按账户式反映，即资产负债表分为左方和右方，左方列示资产各项目，右方列示负债和所有者权益各项目。
5、参考答案：D
参考解析：风险限额管理是指对关键风险指标设置限额，并据此对业务进行监测和控制的过程。单一客户授信限额的计算公式是：MBC=EQ×LM，MBC为最高债务承受额；EQ为所有者权益；LM为杠杆系数。在本题中，EQ为5亿元，LM为0.8，故MBC=5×0.8=4.0(亿元)。
6、答案：A
7、答案：B
8、答案：B
9、答案：B
10、答案：D
