第五节证券投资基金法

第五节证券投资基金法

1、基金合同当事人(★★★)

基金合同当事人包括基金份额持有人、基金管理人和基金托管人。

(1)基金份额持有人

基金份额持有人的权利

分享基金财产收益;参与分配清算后的剩余基金财产;依法转让或者申请赎回其持有的基金份额;按照规定要求召开基金份额持有人大会或召集基金份额持有人大会;对基金份额持有人大会审议事项行使表决权;对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼;公开募集基金的基金份额持有人有权查阅或者复制公开披露的基金信息资料;非公开募集基金的基金份额持有人有权对涉及自身利益的情况,查阅基金的财务会计账簿等财务资料。

基金份额持有人大会的职权

决定基金扩募或者延长基金合同期限;决定修改基金合同的重要内容或者提前终止基金合同;决定更换基金管理人、基金托管人;决定调整基金管理人、基金托管人的报酬标准;基金合同约定的其他职权。

基金份额持有人大会日常机构的职权

召集基金份额持有人大会;提请更换基金管理人、基金托管人;监督基金管理人的投资运作、基金托管人的托管活动;提请调整基金管理人、基金托管人的报酬标准。

(2)基金管理人的职责

依法募集资金,办理基金份额的发售和登记事宜;

办理基金备案手续;

对所管理的不同基金财产分别管理、记账,进行证券投资;

按照基金合同的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配收益;

进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;

编制中期和年度基金报告;

计算并公告基金资产净值,确定基金份额申购、赎回价格;

办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项;

按照规定召集基金份额持有人大会务;

保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;

?以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。

(3)基金托管人的职责

安全保管基金财产;

按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户;

对所托管的不同基金财产分别设置账户,确保基金财产的完整与独立;

保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;

按照基金合同的约定,根据基金管理人的投资指令,及时办理清算、交割事宜;

办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项;

对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见;

复核审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格;

按照规定召集基金份额持有人大会;

⑩按照规定监督基金管理人的投资运作。

2、设立基金管理公司的条件(

(1)有符合《证券投资基金法》和《公司法》规定的章程。

(2)注册资本不低于1亿元人民币,且必须为实缴货币资本。

(3)主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉,资产规模达到国务院规定的标准,最近3年没有违法记录。

(4)取得基金从业资格的人员达到法定人数。

(5)董事、监事、高级管理人员具备相应的任职条件。

(6)有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施。

(7)有良好的内部治理结构、完善的内部稽核监控制度、风险控制制度。

3、基金管理人的禁止行为(★★

(1)公募基金董监高、从业人员及私募基金管理人及从业人员禁止行为

公募基金管理人及董监高、从业人员

私募基金管理人及从业人员

将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资;

不公平地对待其管理的不同基金财产;

侵占、挪用基金财产;

泄露因职务便利获取的未公开信息,利用该信息从事或明示、暗示他人从事相关的交易活动;

玩忽职守,不按照规定履行职责;

利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的人牟利;

利用基金财产或者职务之便,为本人或投资者以外的人牟取利益,进行利益输送;

向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失。

从事损害基金财产和投资者利益的投资活动;

 

从事内幕交易、操纵交易价格及其他不正当交易活动。

(2)公募基金管理人的股东及实控人禁止行为

虚假出资或者抽逃出资;

未依法经股东会或者董事会决议擅自干预基金管理人的基金经营活动;

要求基金管理人利用基金财产为自己或者他人牟取利益,损害基金份额持有人利益。

4、基金财产的独立性(★★★

(1)基金财产包括

通过基金募集行为从基金投资人处获得的所有资金总和。

基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益。

(2)基金财产的独立性

包括基金财产本身的独立性以及基金财产债权债务的独立性:

基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。

基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或其他情形而取得的财产和收益,归入基金财产。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的,基金财产不属于其清算财产。

基金财产的债权,不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销;不同基金财产的债权债务,不得相互抵销。

基金财产的债务由基金财产本身承担,基金份额持有人以其出资为限对基金财产的债务承担责任。

基金管理人、基金托管人、基金服务机构依照法律规定,应当承担的民事赔偿责任和缴纳的罚款、罚金,由基金管理人、基金托管人、基金服务机构以其固有财产承担。

5、基金财产债权债务独立性的意义(★★★

(1)有利于维护基金财产的独立性;

(2)有利于保障基金财产的安全;

(3)有利于保护基金份额持有人的合法权益;

(4)有利于基金财产的稳定运作,提高基金的运作效率。

6、基金公开募集与非公开募集的区别(★★

区别

公开募集

非公开募集

募集方式和对象

不特定对象募集资金,>200人

合格投资者募集,200人

基金管理人的类型及产生方式

基金管理公司或者经国务院证券监督管理机构按照规定核准的其他机构担任

由依法设立的公司或者合伙企业担任

投资范围

上市交易的股票、债券或国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种

既包括买卖公开发行的股份有限公司股票、债券、基金份额,也包括国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种,如股权、期货、期权以及基金合同约定的其他投资标的

信息披露

依法负有公开披露信息的义务,时间有要求,保证所披露信息的真实性、准确性和完整性

没有依法公开披露信息的义务,仅负有按照基金合同的约定,向基金份额持有人提供基金信息的义务

7、公募基金运作的方式(

(1)采用封闭式运作方式的基金(封闭式基金):基金份额总额在基金合同期限内固定不变,基金份额持有人不得申请赎回的基金;

(2)采用开放式运作方式的基金(开放式基金):基金份额总额不固定,基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。

(3)封闭式基金与开放式基金的区别

区别

封闭式基金

开放式基金

存续期限

固定

不固定

申购和赎回份额的限制

基金合同期限内,基金份额持有人不得申请赎回

基金合同期限内,可以依照基金合同约定的时间和场所申购或者赎回基金份额

基金规模

固定

变动

基金份额交易方式

投资者对封闭式基金份额的买卖,只能根据基金份额上市交易规则,委托证券公司在证券交易所完成交易,且交易双方均是基金的投资者。

投资者可在基金管理人指定的时间和地点向基金管理人或者其委托的基金服务机构提出基金份额的申购、赎回的申请,完成交易,交易双方是投资者与基金管理人。

投资策略

长期投资、全额投资

保持基金资产的流动性,保留一定的现金财产

8、非公开募集基金的合格投资者的要求(

一、资产管理产品的投资者分为不特定社会公众和合格投资者两大类。

二、合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只资产管理产品不低于一定金额且符合下列条件的自然人和法人或者其他组织。

(1)具有 2 年以上投资经历, 且满足以下条件之一:家庭金融净资产不低于 300万元,家庭金融资产不低于 500 万元, 或者近 3 年本人年均收入不低于 40 万元。

(2)最近 1 年末净资产不低于 1 000 万元的法人单位。

(3)金融管理部门视为合格投资者的其他情形。

9、非公开募集基金管理人的登记及非公开募集基金的备案要求(

(1)登记:私募基金管理人提供的登记申请材料完备的,中国基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内,以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式,为私募基金管理人办结登记手续。不完备的按协会要求及时补正。

(2)备案:非公开募集基金募集完毕后20个工作日内,基金管理人应向中国基金业协会备案。

已背
(责任编辑:233网校)