基本知识点：

二、建设项目投资估算

建设期贷款利息估算方法

通常为分年均衡发放

例1：某公路工程项目的资金来源为自有资金和贷款，贷款本金为6000万元，年利率为6％，按年计息。建设期2年，建设投资的静态投资部分第1年投入60％，第2年投入40％。每年贷款比例与建设投资的静态投资部分投入比例相同，且在各年年中均衡发放。

问题：

计算建设期利息（以万元为单位）（计算结果保留小数点后两位）

233网校答案：

第1年建设期利息=（ 6000×60％）÷2×6％=108 （万元）

第2年建设期利息=（ 6000×60％＋108＋6000× 40％÷2）×6％=294.48（万元）

建设期利息=108＋294.48=402.48（万元）

有效利率（实际利率）

ieff =（1+r /m）n - 1

r ——名义利率；

m ——名义利率周期包含的计息周期数；

n ——实际利率周期包含的计息周期数。

例2：某新建项目的基础数据如下：

1.建设期2年，运营期10年，建设投资3600万元，预计全部形成固定资产；

2.建设投资来源为自有资金和贷款，贷款2000万元，年利率6%（按月计息），自有资金和贷款在建设期内均衡投入。

问题：

列式计算项目建设期贷款利息

233网校答案：

实际利率=（1+6%/12）12 -1=6.17%

项目建设期的贷款利息。贷款均衡投入，每年投入2000/2=1000万元，

第一年利息=1000 × 6.17%/2=30.85万，

第二年利息= （1000+30.85+1000/2）× 6.17%=94.45万元，

建设期贷款利息30.85+94.45=125.30万元。

【案例1-2】

某建设项目的工程费用与工程建设其他费用的估算额为52180万元，预备费为5000万元，建设期3年。各年的投资比例为：第一年20%，第二年55%，第三年25%。该项目固定资产投资来源为自有资金和贷款。贷款本金为40000万元（其中外汇贷款为2300万美元），贷款按年度投资比例发放。贷款的人民币部分年利率为6%（按季计息）；贷款的外汇部分年利率为8%（按年计息），外汇牌价为1美元兑换6.6元人民币。

问题:

1.估算建设期贷款利息。

2.估算拟建项目的总投资。

233网校答案:

问题1:

计算建设期贷款利息。

（1）人民币贷款实际利率计算

人民币贷款利率: （1+6%÷4）4-1=6.14%

 （2）每年投资的贷款部分本金数额计算

人民币部分:

贷款本金总额: 40000-2300 × 6.6 = 24820（万元）;

第1年: 24820 × 20% =4964（万元）;

第2年: 24820 × 55%=13651（万元）;

第3年: 24820 × 25%=6205（万元）。

美元部分:

贷款本金总额: 2300（万美元）;

第1年: 2300 × 20%=460（万美元）;

第2年: 2300 × 55%=1265（万美元）;

第3年: 2300 × 25%=575（万美元）。

（3）计算每年应计利息

①人民币建设期贷款利息计算

第1年贷款利息：（0+4964÷2）× 6.14%=152.39（万元）;

第2年贷款利息：[（4964+152.39）+13651÷2] × 6.14%=733.23（万元）;

第3年贷款利息：[（4964+152.39+13651+733.23）+6205÷2] × 6.14%=1387. 83（万元）;

人民币贷款利息合计：152.39+733.23+1387.83=2273.45 （万元）。

②外币贷款利息计算

第1年外币贷款利息：（0+460÷2）× 8%=18.4（万美元）;

第2年外币贷款利息：[（460+18.4）+1265÷2] × 8%=88.87（万美元）;

第3年外币贷款利息：[（460+18.4+1265+88.87）+575÷2] × 8%=169.58（万美元）;

外币贷款利息合计: 18.4+88.87+169.58=276.85（万美元）;

合计贷款利息金额: 2273.45+276.85 x 6.6=4100.66（万元）。

问题2：

根据建设项目总投资的构成内容，计算拟建项目的总投资。

总投资=建设投资+贷款利息

=[（52180+5000）+2273.45+276.85 × 6.6]=61280.66（万元）。