7月期货从业 / 期货基础知识

试题及答案解析

导语

期货从业资格考试合并于7月25日举办。考试结束后,233网校会及时更新期货基础知识试题及答案。按Ctrl+D,收藏此页面,及时获取更多期货从业试题。(添加ks233wx9入群。)

期货从业资格考试考试采取闭卷、计算机考试方式。所有试题均为客观选择题。 每科考试多场次组织,单科考试时间为100分钟。 期货基础知识试题量为140道,满分100,60分为及格。

1、我国会员制交易所会员应履行的主要义务不包括( )

A、保证期货市场交易的流动性

B、按规定缴纳各种费用

C、按受期货交易所业务监管

D、执行会员大会、理事会的决议

答案:A

解析:会员应当履行的主要义务包括:遵守国家有关法律、法规、规章和政策;遵守期货交易所的章程、业务规则及有关决定;按规定缴纳各种费用;执行会员大会、理事会的决议;接受期货交易所业务监管等。

2、外汇掉期交易中,如果发起方为近端卖出。远端买入,则远端掉期全价等于做市商报价的( )

A.即期汇率买价+远端掉期点卖价

B.C.即期汇率卖价+近端掉期点卖价

即期汇率买价+近端掉期点买价

D.即期汇率卖价+远端掉期点买价

答案:A

解析:在外汇掉期交易中,如果发起方近端买入、远端卖出,则近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近期掉期点的做市商卖价,远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价;如果发起方近端卖出、远端买入,则近端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价,远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价。

3、1865年,美国芝加哥期货交易所(CBOT)推出了( )。同时实行保证金制度,标志着真正意义上的期货交易诞生。

A.每日无负债结算制度

B.标准化期货合约

C.双向交易和对冲机制

D.会员交易合约

答案:B

解析:1865年,美国芝加哥期货交易所(CBOT)推出了标准化期货合约,同时实行保证金制度,标志着真正意义上的期货交易诞生

4、根据郑州商品交易所规定,跨期套利指令中的价差是用近月合约价格减去远月合约价格,且报价中的“买入”和“买出”都是相对于****向而言的,那么,当套利者进行买入近月合约的操作时,价差( )对套利者有利。

A.数值变小

B.绝对值变大

C.数值变大

D.绝对值变小

5、在正向市场中,期货价格与现货价格的差额与( )有关。

A.预期利润

B.持仓费

C.生产成本

D.报价方式

答案:B

解析:在正向市场中中,期货价格高出现货价格的部分与持仓费的高低有关,持仓费体现的是期货价格形成中的时间价值。持仓费的高低与持有商品的时间长短有关,一般来说,距离交割的期限越近,持有商品的成本就越低,期货价格高出现货价格的部分就越少。

6、某行结算后,四位客户的逐笔对冲交易结算中,“平仓盈亏”,“浮动盈亏”,“客户权益”、“保证金占用”数据分别如下,需要追加保证金的客户是( )。

A.甲客户:161700、7380、1519670、1450515

B.丁客户:17000、580、319675、300515

C.乙客户:1700、7560、2319675、2300515

D.丙客户:61700 、8180、1519670、1519690

答案:D

解析:丙客户的“客户权益”小于“保证金占用”,此时,保证金占用已超出了客户权益,故需追加保证金。

7、在我国,某交易者4月26日在正向市场买入10手7月豆油期货合约的同时卖出10手9月豆油期货合约,建仓时的价差为120元/吨,该交易者将上述合约平仓后获得净盈利10000元(豆油期货合约规模为每手10吨,不计手续费等费用),则该交易者平仓时的价差为( )元/吨。(建仓时价差为价格较高的合约减价格较低的合约)

A.40

B.-50

C.20

D.10

答案:C

解析:正向市场,卖出9月期货合约买进7月期货合约,该套利为卖出套利,价差缩小盈利,净盈利为10000元,则盈利10000/(10*10)=100元/吨,平仓时价差=120-100=20元/吨。

8、( )标志着改革开放以来我国期货市场的进步。

A.上海金属交易所成立

B.第一家期货经纪公司成立

C.大连商品交易所成立

D.郑州粮食批发市场成立并引入期货交易机制

答案:D

解析:1990年10月,郑州粮食批发市场正式成立。它以现货交易为基础,同时引入期货交易机制,标志着新中国商品期货市场的诞生。

9、以下不影响沪深300股指期货理论价格的是( )。

A.成分股股息率

B.沪深300指数的历史波动率

C.期货合约剩余期限

D.沪深300指数现货价格

答案:B

解析:历史波动率不影响沪深300股指期货持有成本理论价格,所以选B。

10、若沪深300指数报价为3000.00点,IF1712的报价为3040.00点,某交易者认为相对于指数现货价格,IF1712价格偏低,因而在卖空沪深300指数基金的价格时,买入IF1712,以期一段时间后对冲平仓盈利。这种行为是( )。

A.跨期套利

B.正向套利

C.反向套利

D.买入套期保值

答案:C

解析:当存在期价低估时,交易者可通过买入股指期货的同时卖出对应的现货股票进行套利交易,这种操作成为“反向套利”。题目中交易者认为IF1712报价偏低,即存在期价低估,操作为反向套利。

参考往年真题及答案:

2020年1月期货从业《期货基础知识》真题及答案(部分)

2019年11月16日期货基础知识考试真题及答案

2019年9月期货基础知识考试真题及答案(更新)

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