期货市场发展与立法沿革

【知识引导】

【期货市场监管体系】

第一章 期货市场法律法规概述

第一章 期货市场法律法规概述★【5%】

第一节 期货市场发展与立法沿革

第二节 期货市场法律法规体系

第三节 期货市场基本法律关系

第一节 期货市场发展与立法沿革

1.我国期货市场建设和发展进程

2.我国期货市场法制沿革

3.制定《期货和衍生品法》的重要意义

一、我国期货市场建设和发展进程

? 1990年10月12日, 经国务院批准，郑州粮食批发市场以现货交易为基础，引入期货交易机制，成为新中国第一家商品期货交易场所。

? 不久，深圳有色金属交易所、上海金属交易所、上海粮油商品交易所等期货交易所也宣告成立。

? 1992 年9月，我国第一家期货公司广东万通期货公司成立。

? 1992 年12月，上海证券交易所推出国债期货交易试点。

? 1993 年 3 月， 海南证券交易中心推出深圳指数期货交易。

? 由于市场秩序混乱、风险频发、投机盛行，国务院于 1993 年和1998 年对期货市场进行了两次清理整顿， 最终仅保留上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所三家期货交易所，并明确中国证监会作为国务院期货监督管理机构，对期货市场进行集中统一监管。

? 2004 年， 国务院发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》。

? 2006 年，经国务院同意、中国证监会批准， 中国金融期货交易所成立，并先后于2010 年、2013 年上市了股指期货和国债期货，进一步健全了我国期货市场体系和产品体系。

? 2006 年设立期货保证金安全存管监控机构，即中国期货保证金监控中心（后更名为中国期货市场监控中心）。

? 2018 年3月，我国第一个国际化品种原油期货在上海期货交易所子公司上海国际能源交易中心挂牌交易，期货市场国际化迈出新的一步。

? 2020 年 12 月中证商品指数公司注册成立以及 2021 年 1 月广州期货交易所获批设立。

? 2023 年 8 月我国首个航运期货品种——集运指数（欧线）期货在上海国际能源交易中心挂牌交易。

二、我国期货市场法制沿革

（一）规范发展与制度保障

国务院于2007年3月颁布了《条例》， 并于当年 4月15日正式实施。

与之配套， 中国证监会也相继发布了《期货交易所管理办法》《期货公司管理办法》《期货从业人员管理办法》《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》《期货公司首席风险官管理规定》《期货市场客户开户管理规定》等一系列部门规章和规范性文件。

（二）创新发展与制度供给

1、法律层面

《期货和衍生品法》自2022 年8 月1 日起施行，为打造一个安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场提供了坚强的法治保障。

2、法规层面（多次修订《条例》，打击非法期货交易）

3、规章层面

中国证监会于 2015 年、2018 年分别发布了 《境外交易者和境外经纪机构从事境内特定品种期货交易管理暂行办法》和《外商投资期货公司管理办法》，为引入境外交易者和境外经纪机构参与中国期货市场，以及外资入股期货公司提供了法制依据。

4、规范性文件层面

中国证监会修订《期货市场客户开户管理规定》《期货公司保证金封闭管理办法》，凸显了加强期货交易者保护、防范市场风险的重要意义。

此外，期货业协会发布的《期货从业人员执业行为准则》《中国期货业协会纪律惩戒程序》等自律规则从内容和程序上对期货公司及其从业人员的展业（执业）行为进行规定，促进了整个期货行业的规范运作和合法经营。

三、制定《期货和衍生品法》的重要意义

（一）贯彻落实党中央决策部署的重要举措

（二）提升期货市场服务实体经济能力的内在要求

（三）维护国家金融安全的重要保障

（四）通过期货市场促进国内国际双循环的客观需要

本节小结

第一节 期货市场发展与立法沿革

1、我国期货市场建设和发展进程

? 试点探索（20世纪80年代）

? 清理整顿（20世纪90年代）

? 规范发展（2000年以来）

? 创新发展（2013年至今）

2、我国期货市场法制沿革

3、制定《期货法》的重要意义

重要举措、内在要求、重要保障、客观需要