233网校 基金从业知识库

一、对基金管理人进行审慎调查的方式和方法。

二、对基金产品或者服务的风险等级进行设置，对基金产品或者服务进行风险评价的方式或方法。

三、对投资者进行分类的方法和程序，投资者转化的方法和程序

四、对基金投资者风险承受能力进行调查和评价的方式和方法。

五、对基金产品或者服务和基金投资者进行匹配的方法。

六、限制不匹配销售行为、客户回访检查、评估及销售隔离等风控制度和保障措施。

一、从对象的“质”上看

非公开募集的对象必须是合格投资者。向具备合格投资者条件的投资者募集，是“非公开募集”的核心和关键。

二、从对象的“量”上看

单只私募基金的合格投资者累计不得超过200人。该私募基金如果采取公司型、合伙型组织形式的，其投资者（以股东、合伙人名义）不得超过《公司法》《合伙企业法》规定的人数。

三、从募集的方“式”上看

非公开募集机构发布相关募集推介信息，必须设置特定对象确定程序。

一、基本要求

（一）基金信息披露义务人应当保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、简明性和易得性

（二）基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过符合 中国证监会规定条件的全国性报刊及互联网网站等媒介披露

（三）基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与格式准则等法规的规定

（四）特定基金信息披露事项和特殊基金品种的信息披露，应当符合中国证监会相关编报规则等法规的规定

（五）基金份额在证券交易所上市交易的，基金信息披露义务人还应当根据证券交易所的自律管理规则披露基金信息

（六）公开披露基金信息不得有下列行为

1．虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

2．对证券投资业绩进行预测

3．违规承诺收益或者承担损失

4．诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构

5．登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字

6．中国证监会禁止的其他行为

（七）基金管理人、基金托管人应建立基金敏感信息知情人登记制度

二、主要内容

（一）基金招募说明书、基金合同、基金托管协议、基金产品资料概要、基金份额发售公告

（二）基金募集情况

（三）基金份额上市交易公告书

（四）基金资产净值、基金份额净值

（五）基金份额申购、赎回价格

（六）基金定期报告，包括年度报告、中期报告和季度报告（含资产组合季度报告）

（七）临时报告

（八）基金份额持有人大会决议

（九）基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

（十）涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或者仲裁

（十一）澄清公告

（十二）清算报告

（十三）中国证监会规定应予披露的其他信息

中国证券投资基金业协会

1．2012年6月，中国证券投资基金业协会正式成立，原中国证券业协会基金公司会员部的行业自律职责转入中国证券投资基金业协会。

2．基金业协会的性质：自律性组织，接受业务主管单位中国证监会和社团登记管理机关中华人民共和国民政部的业务指导和监督管理。

3．成员构成：

注意：同一机构从事多种与基金相关业务的，应当以普通会员、联席会员、观察会员、特别会员为次序，依次选择对应会员类别申请入会。

4．基金业协会的职责

（1）教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益；

（2）依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求；

（3）制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分；

（4）制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训；

（5）提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动；

（6）对会员之间，会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解；

（7）依法办理非公开募集基金的登记，备案；

（8）协会章程规定的其他职责。

中国证券业协会

1．性质：自律性组织，非营利性社会团体法人，接受业务主管单位中国证监会和社团登记管理机关民政部的业务指导和监督管理。

2．组成

二、中国证券业协会对基金行业的自律管理

网下申购新股是证券投资基金的重要投资方式之一，基金管理人运用基金财产参与首次公开发行股票的网下申购，应当接受中国证券业协会的自律管理。

一、基金托管人资格的审核：应当经中国证监会核准，由商业银行或者其他金融机构担任。

注意：基金托管人和基金管理人不能为同一机构，不得相互出资或者持有股份。

二、担任基金托管人的条件

1．净资产不低于200亿元人民币，风险控制指标符合监管部门的有关规定

2．设有专门的基金托管部门，部门设置能够保证托管业务运营的完整与独立

3．基金托管部门拟任高级管理人员符合法定条件，取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的1/2；拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露、内部稽核监控等业务的执业人员不少于8人，并具有基金从业资格，其中，核算、监督等核心业务岗位人员应当具备2年以上托管业务从业经验

4．有安全保管基金财产、确保基金财产完整与独立的条件

5．有安全高效的清算、交割系统

6．基金托管部门有满足营业需要的固定场所、配备独立的安全监控系统

7．基金托管部门配备独立的托管业务技术系统，包括网络系统、应用系统、安全防护系统、数据备份系统

8．有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度

9．最近3年无重大违法违规记录

10．法律、行政法规规定的和经国务院批准的中国证监会规定的其他条件

一、合规政策

（一）定义

合规政策是基金管理人体现合规理念、培育合规文化、实现合规管理目标的纲领性、指导性的文件，是对基金管理人开展合规工作提出的原则性要求。

（二）制定

基金管理人的高级管理层负责制定书面的合规政策，报经董事会审议批准后传达给全体员工。高级管理层需要定期评价各项合规政策及执行状况，若发现重大的合规问题，管理层必须立即向董事会汇报。

（三）基金管理人的合规政策至少应包括的内容：

1．合规管理部门的功能和职责；

2．合规管理部门的权限；

3．合规负责人的合规管理职责；

4．保证合规负责人和合规管理部门独立性的各项措施；

5．合规管理部门与其他部门之间的协作关系；

6．设立业务条线和分支机构合规管理部门的原则。

（四）执行

1．公司经理层负责贯彻执行合规政策；

2．各业务部门应当遵循公司合规政策，对合规管理的有效性负责；

3．合规部门为合规风险的日常管理部门，主要负责识别、评估和监控基金管理人面临的合规风险，并向高级管理层和董事会提出合规建议和报告。

二、合规审查

合规审查强调事前，在公司作出任何重大决策之前，进行合规审查。合规部门可以根据送审的具体情况和疑难复杂程度进行内部的独立审查。

三、合规监测

合规监测是通过采用信息系统监控手段，对包括基金组合合规性指标要求、投资限制和投资决策程序等进行实时动态监控。

四、合规检查

合规检查是合规部门在合规负责人的领导下，按照监管机构及自律组织的要求、公司相关制度规定及管理需要，对本公司、下属各单位及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行检查。

合规检查更强调事后，主要关注制度、程序和流程的执行情况。

（一）合规检查的重点内容包括：

1．公司是否独立运作；股东会、董事会、监事（会）或审计委员会是否有效制衡；董事、监事、审计委员会委员是否按照相关法律法规和公司章程的规定履行职责，特别是独立董事是否独立、客观、公正地发表意见；公司相关会议的原始会议记录及会议纪要是否真实、准确、完整，是否按规定存档。

2．公平交易制度建设及执行情况。

3．重大关联交易的执行情况。

4．员工特别是投资、研究人员及其配偶、利害关系人的证券投资活动管理制度是否健全有效，是否存在利用基金未公开信息获取利益的情况。

5．投资决策的依据，以及基金管理人内部公司的规定和投资决策流程是否有被突破。

6．风险管理制度是否涵盖了不同风险控制环节；是否涵盖了对各类产品、业务的各类风险的管理；是否涵盖了基金运作及公司日常管理主要的业务风险，特别是投资风险、后台运营风险和信息技术系统风险等；是否建立了有效的子公司业务风险管理制度和母子公司业务防火墙制度、关联交易制度等，防范可能出现的风险传递、利益冲突和利益输送。

（二）合规检查主要程序：

1．制定合规检查计划；

2．调查和分析；

3．合规检查评价。

五、合规报告

合规报告可以分为定期和不定期的合规报告。

部门合规管理人员应当及时向合规负责人、合规部门报告所处单位的合规管理工作情况。

合规负责人发现公司存在违法违规行为或合规风险隐患的，应当依照公司章程规定及时向董事会、总经理报告，提出处理意见，并督促整改，同时督促公司及时向中国证监会相关派出机构报告；公司未及时报告的，应当直接向中国证监会相关派出机构报告；有关行为违反行业规范和自律规则的，还应当向有关自律组织报告。

基金管理人按照法规要求，向监管部门上报公司年度合规报告，包括以下内容：

1．证券基金经营机构和各层级子公司合规管理的基本情况；

2．合规负责人履行职责情况；

3．违法违规行为、合规风险隐患的发现及整改情况；

4．合规管理有效性的评估及整改情况；

5．合规人员配置情况、合规性专项考核情况、合规负责人及合规管理人员薪酬保障落实情况；

6．中国证监会、中国证券投资基金业协会和基金管理人认为必要的其他内容。

六、合规咨询

合规负责人和合规部门应当基于专业分析和判断为其提供合规咨询意见。重大合规咨询及意见反馈以书面形式进行。

七、合规培训

基金管理人必须有效开展合规培训管理，通过建立一套完善的合规培训体系，跟踪和评估合规培训的效果，以保证员工能够有效理解国家的法律和法规以及公司最新的合规政策、流程规范，从而帮助公司有效降低运作风险，保障投资者利益。培训应当保留培训记录，及时征求员工对培训的反馈信息，不断提高培训质量。

八、投诉举报处理

基金管理人应当建立投诉举报处理机制，及时妥善处理客户投诉及员工举报，有效防范群体性事件及其他合规风险。

一、董事会对有效的风险管理承担最终责任。

二、管理层对有效的风险管理承担直接责任。

三、风险控制委员会协助管理层。

四、风险管理职能部门或岗位对风险管理承担独立评估、监控、检查和报告职责。

五、各业务部门应当执行风险管理的基本制度流程。
六、各业务部门负责人是其部门风险管理的第一责任人，基金经理（投资经理）是相应投资组合风险管理的第一责任人。基金管理人所有员工是本岗位风险管理的直接责任人，负责具体风险管理职责的实施。

一、内部控制的目标

（一）合规目标：保证经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。

（二）经营目标：防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。

（三）信息目标：确保基金和基金管理人的信息真实、准确、完整、及时。

二、内部控制的原则

基本要素

一、控制环境（基础）：包括经营理念和内控文化、公司治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等内容。

二、风险评估：对公司内外部风险进行识别、评估和分析，及时防范和化解风险。

三、控制活动

（一）股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立健全授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行。

（二）各业务部门、分支机构和员工应当在规定授权范围内行使相应的职责。

（三）重大业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效。

（四）授权要适当，对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时修改或取消授权。

基金管理人应当建立完善的资产分离制度，基金资产与管理人固有资产、不同基金的资产和其他委托资产要实行独立运作，分别核算。

公募基金管理人应当建立科学、严格的岗位分离制度，明确划分各岗位职责，投资和交易、交易和清算、基金会计和基金管理人的会计等重要岗位不得有人员的重叠，重要业务部门和岗位应当进行物理隔离。

四、信息沟通：信息在基金管理人内部、内外部之间进行有效沟通，是为了确保内部控制的相关信息收集、处理、传递的有效性，以促进内部控制的有效运行。

五、内部监控：公募基金管理人应当建立有效的内部监控制度，设置合规负责人和独立的监察稽核部。

一、投资管理业务控制：包括研究业务控制、投资决策业务控制、基金交易业务控制。

二、销售业务控制

（一）建立基金产品、投资者风险承受能力、运营操作等在内的科学严密的风险评估体系

（二）严格审核客户开户资料，遵守投资者适当性规定和反洗钱规定，做好投资者信息告知和持续提供信息服务

（三）公司集中统一制作和使用基金宣传推介材料，宣传推介材料必须经过内部合规性审核

（四）申购、赎回和转换交易申请均由客户发起或合理授权，并被准确、及时地执行

（五）制定销售行为的规范，防止延时交易、商业贿赂以及误导、欺诈和不公平对待投资者等违法违规行为的发生

（六）制定完善的基金销售业务账户管理制度和资金清算流程

（七）制定客户服务标准，建立完备的客户投诉处理体系

（八）建立健全销售业务内部考核机制

三、信息披露控制：保证公开披露的信息真实、准确、完整、及时。

四、信息技术系统控制

（一）基金管理人应当根据国家法律法规的要求，遵循安全性、实用性、可操作性原则，严格制定信息系统的管理制度。

（二）基金管理人应当通过严格的授权制度、岗位责任制度、门禁制度、内外网分离制度等管理措施，确保系统安全运行。

（三）基金管理人应建立电子信息数据的即时保存和备份制度，重要数据应当异地备份并且长期保存。

五、会计系统控制

（一）基金管理人对所管理的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。各基金会计核算应当独立于公司会计核算。

（二）基金管理人应当采取适当的会计控制措施，以确保会计核算系统的正常运转，具体包括：

1．建立凭证制度，通过凭证设计、登录、传递、归档等一系列凭证管理制度，确保正确记载经济业务，明确经济责任。

2．建立账务组织和账务处理体系，正确设置会计账簿，有效控制会计记账程序。

3．应当建立复核制度，通过会计复核和业务复核防止会计差错的产生。

六、监察稽核控制

（一）基金管理人应设立督察长或合规负责人，对董事会负责，经董事会聘任，报中国证监会核准；

（二）基金管理人应设立监察稽核部门，对公司经营层负责；

（三）基金管理人应强化内部检查制度，通过定期或不定期检查内部控制制度的执行情况，确保各项经营管理活动的有效运行。

七、反洗钱内部控制

公募基金管理人应当建立健全反洗钱内部控制制度，公募基金管理人的负责人应当对反洗钱内部控制制度的有效实施负责。公募基金管理人应当设立反洗钱专门机构或者指定内设机构负责反洗钱工作。

1．基金与股票、债券、银行存款的主要区别

2．基金与银行理财产品的差异

3．基金与期货、期权的差异

4．基金与保险产品的差异

一、私募证券投资基金在投资运作中应当满足的相关要求

私募证券投资基金的总资产不得超过该基金净资产的200%，不得通过场外衍生品等工具规避杠杆限制，不得参与场外配资。

二、私募证券投资基金开展场外衍生品交易的，应当以风险管理、资产配置为目标，以国务院金融管理部门认可的机构为交易对手方，并符合下列各项要求：

1．新增场外期权合约以及存续合约展期的，除仅开展商品类场外期权交易外，基金净资产不低于5000万元；向全部交易对手方缴纳的场外期权交易保证金和权利金合计不得超过基金净资产的25%。

2．新增收益互换合约以及存续合约展期的，基金净资产不低于1000万元；参与挂钩股票、股票指数等权益类收益互换的，向交易对手方缴纳的保证金比例不低于合约名义本金的50%。

3．参与证券公司等机构发行带敲入和敲出结构的场外期权或者收益凭证（如雪球结构衍生品）的合约名义本金不得超过基金净资产的25%，全部投资者均为符合中国证监会规定的专业投资者且单个投资者投资金额不低于1000万元（穿透认定）的封闭式私募证券投资基金除外。

4．私募证券投资基金及其投资者均不存在份额分级安排。

5．不得将场外衍生品交易异化为股票、债券等场内标的的杠杆融资工具，不得为基金销售机构向自然人投资者销售特定结构的场外衍生品提供通道服务，不得为投资者提供规避场外衍生品交易要求的通道服务。

6．参与场外衍生品交易的，私募基金管理人应当在该基金下一估值日前将场外衍生品交易情况、交易文件等提供给私募基金托管人。