风险管理第四章市场风险管理第一节市场风险识别章节练习（9）

单选题
1、利率风险按照来源的不同，可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和（　　）。
A．期限结构风险
B．期权性风险
C．流动性风险
D．价格风险
2、货币互换交易与利率互换交易的不同点是（　　）。
A．货币互换需要在起初交换本金，但不需在期末交换本金
B．货币互换需要在期末交换本金，但不需要再起初交换本金
C．货币互换需要在期初和期末交换本金
D．以上都不对
3、已知5年期债券，票面价格为100元，息票率为5%，目前市场上1到5年的收益率换算成连续 复利率分别为：5%，5．5%，5．8%，6%，6．2%。据债券价格计算公式，该债券当前的理论价 格应当为（　　）。
A．100元
B．91．22元
C．94．38元
D．110元
4、如果利率变动对存款人有利，存款人就可能重新安排存款，从而对银行产生不利影响，这是（　　）。
A．重新定价风险
B．收益率曲线风险
C．基准风险
D．期权性风险
5、下列关于外汇远期合约的表述，不正确的是（　　）。
A．外汇远期合约可以实物交割，也可以现金结算
B．外汇远期合约根据外汇未来利率定价
C．本币升值，如果没有超过远期价格的话，外币的多方仍然盈利
D．外汇远期合约到期日的结算金额取决于汇率的变化
6、利率互换发生的前提是（　　）。
A．交易双方在金融市场上有不同的信用等级，进而产生了融资时的比较优势
B．必须在期限和金额上存在相同利益而对贷款需求相反的交易双方
C．存在利率差异
D．存在二级交易市场
7、期货交易与期权交易相比有很多相同点，下列叙述不正确的是（　　）。
A．都需要在固定的场所交易
B．都需要双方签订标准化合约
C．都为了规避利率、汇率等变化带来的风险
D．到期都要按约定完成货品或货币的交易
8、 下列各项不属于单币种敞口头寸的是（　　）。
A． 调整后的期权敞口头寸
B． 远期净敞口头寸
C． 即期净敞口头寸
D． 总敞口头寸
9、 假设美元兑英镑的即期汇率为：GBP1=USD2.0000，美元年利率为3%，英镑年利率为4%，则按照利率平价理论，1年期美元兑英镑远期汇率为（　　）。
A． GBP1=USD1.9702
B． GrBP1=USD2.0194
C． GBP1=USD2.0000
D． GBP1=USD1.9808
10、 下列对于影响期权价值因素的理解，不正确的是（　　）。
A． 如果买方期权在某一时间执行，则其收益(不考虑期权费)为标的资产市场价格与期权执行价格的差额
B． 随着标的资产市场价格上升，买方期权的价值增大
C． 随着执行价格的上升，买方期权的价值减小
D． 买方期权持有者的最大损失是零